2012/5/1 15:59

新希望（000876.SZ）即將成為中國規(guī)模最大的農(nóng)牧上市公司。公司于1月10日公布了重組方案，注入資產(chǎn)估值達77.95億元，略低于2010年9月13日發(fā)布的預(yù)案估值78.1億元。

公告顯示，擬注入上市公司的是山東六和集團100%股權(quán)、六和股份24%股權(quán)、新希望農(nóng)牧100%股權(quán)、楓瀾科技75%股權(quán)，四家公司的資產(chǎn)評估價格分別為52.65億元、9.61億元、15.18億元和0.51億元。

與公司在2010年9月發(fā)布的重組方案相比，估值變化較大的是新希望農(nóng)牧，此前的方案顯示，新希望農(nóng)牧100%股權(quán)預(yù)估值15.3億元，此次方案則調(diào)整為15.18億元。

與此同時，新希望將旗下持續(xù)虧損的新希望乳業(yè)與非主業(yè)資產(chǎn)成都新希望實業(yè)及四川新希望實業(yè)剝離出上市公司。以新希望乳業(yè)與南方希望持有的新希望農(nóng)牧 92.75%股權(quán)進行資產(chǎn)置換，資產(chǎn)置換差額由新希望向南方希望發(fā)行股份支付。新希望乳業(yè)100%股權(quán)的交易價格為5.5億元。將成都新希望實業(yè)51%股權(quán)、四川新希望實業(yè)51%股權(quán)出售給四川新希望房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，兩塊地產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)合計2億元。

重組完成后，新希望的主營業(yè)務(wù)將集中到飼料生產(chǎn)、畜禽養(yǎng)殖、屠宰及肉制品加工業(yè)上，同時繼續(xù)保留對民生銀行的股權(quán)投資，經(jīng)營規(guī)模和盈利水平均大幅度上升，躍升為中國規(guī)模最大的農(nóng)牧上市公司。

新希望同時預(yù)計，2010年、2011年上市公司實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤將分別達到13.22億元、12.36億元，對應(yīng)增發(fā)后股本的每股收益將分別達到0.76元、0.71元。

招商證券表示，重組后的新希望成為中國最大農(nóng)牧集團，合并了山東六和集團、新希望農(nóng)牧后，新希望成為中國最大的畜禽飼料生產(chǎn)商、中國最大的雞肉供應(yīng)商、世界最大的鴨肉供應(yīng)商。形成豬、禽兩條產(chǎn)業(yè)鏈（飼料、種畜、屠宰、肉制品），最創(chuàng)造性的是新希望打造了電子商務(wù)網(wǎng)、金融服務(wù)網(wǎng)為合同養(yǎng)殖戶提供信息、擔(dān)保方面的配套服務(wù)，該模式對于中國農(nóng)業(yè)發(fā)展來說是革命性的創(chuàng)舉。

中信證券認為，中長期來看，本次重組使得公司業(yè)務(wù)涵蓋飼料、養(yǎng)殖、食品等產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)，收入規(guī)模超過500億元，一舉成為A股規(guī)模最大的農(nóng)業(yè)類上市公司。同時，也解決了由歷史原因形成的大量的關(guān)聯(lián)交易和或有的同業(yè)競爭問題，公司的經(jīng)營發(fā)展步入了一個新階段。

1月7日，新希望收報20.20元，上漲1%。